FINANZEN DER GEBERT RÜF STIFTUNG

WIRKUNGSVOLLE UMSETZUNG DES STIFTUNGSZWECKS

Die Leistungsfähigkeit einer Stiftung beruht nicht nur auf den gesetzlichen Rahmenbedingungen und auf einem strategiebegründeten und wirkungsorientierten Fördermanagement. Auch der verfügbare Nettoertrag des Stiftungsvermögens ist entscheidend. Grundlage dazu sind Qualität und Entwicklung der Vermögensanlage. Die GEBERT RÜF STIFTUNG legt im Sinne des Transparenzgebotes ihre Finanzen offen, die Förderbeiträge (Stiftungs-Output) wie die Vermögensanlage (Finanz-Input).

Vermögensanlage

Seit 2006 wird das Stiftungsvermögen (Gründungsvermögen) der GEBERT RÜF STIFTUNG von CHF 220 Mio. (Vergleichsgrösse 31.12.2005: CHF 224'224'000) mit einer überwiegend passiven Anlagestrategie bewirtschaftet. Mit dieser Aufgabe wurde – nach Durchführung einer Ausschreibung – ein Bankpartner beauftragt. Der Vorteil einer passiven gegenüber einer aktiven Umsetzung ist die Verbesserung der Rendite nach Gebühren: Der Markt kann langfristig nicht geschlagen werden, zudem senken sich infolge einer Vereinfachung der Vermögensverwaltung die Kosten. Aus dem Stiftungszweck der GEBERT RÜF STIFTUNG lässt sich kein Mission-based Investment ableiten.

Ausschüttungen
Seit ihrer Gründung hat die GEBERT RÜF STIFTUNG total ca. CHF 92.7 Mio. freigesetzt (Finanzabflüsse), wovon über CHF 85.7 Mio. in die direkte Projektförderung investiert wurden.

Anlageerfolg

Das Portfolio der GEBERT RÜF STIFTUNG in der Finanzkrise 2007/2008

Mit der Jahresrendite von -17.34% für das "annus horribilis" 2008 kommt die GEBERT RÜF STIFTUNG angesichts der massiven Kapitalmarkt-Abstürze relativ glimpflich davon: Performancevergleiche mit anderen Stiftungen und Indizes sagen nur bedingt etwas über den Anlageerfolg aus, da unterschiedliche Portfoliozusammensetzungen verglichen werden. Mit dem Portfolio der GEBERT RÜF STIFTUNG vergleichbar ist am ehesten der Pictet BVG-40 Index, dessen Performance im Jahr 2008 praktisch identisch ist.

Governance

Der Stiftungsrat ist für die Bewirtschaftung des Stiftungsvermögens verantwortlich. Für diese Aufgabe hat er einen Finanzausschuss eingesetzt. Die Umsetzung der Anlagestrategie durch einen Bankpartner (zentrale Depotbank und Vermögensverwaltung) wird von einem unabhängigen Investment Controlling überwacht.

Pooling von Stiftungsvermögen

Die Umsetzung der Vermögensverwaltung, wie sie die GEBERT RÜF STIFTUNG vorgenommen hat, weist den Weg für ein Asset Pooling von Stiftungsvermögen: Insbesondere für kleinere Stiftungen würde es Sinn machen, ihr Vermögen gemeinsam anzulegen, um von tieferen Vermögensverwaltungskosten und von tieferen administrativen Kosten zu profitieren. So stünden ihnen mehr Mittel für die Förderung zu Verfügung.

Partner

Investment Controlling: ECOFIN Investment Consulting AG, Zürich

Bankpartner: UBS Global Asset Management, Zürich

Buchhaltung: Bourcart Treuhand AG, Basel

Revisionsstelle: Copartner Revision AG, Basel

Aufsicht: Eidgenössische Stiftungsaufsicht, Bern